The crisis in the Red Sea shipping route began after Yemen-based Houthi rebels launched frequent attacks on commercial shipping vessels plying through the route in November as a fallout of the Israeli-Palestinian war, which started in early October 2023.
Route Disrupted
Currently, the US and British forces are also engaged in counter-attacks on the militants. Domestic companies use the Red Sea route through the Suez Canal to trade with Europe, North America, North Africa and part of the Middle East. Last fiscal, these regions accounted for 50 per cent of the country’s exports worth Rs 18 lakh crore and 30 per cent of imports worth Rs 17 lakh crore.
The country’s overall merchandise trade was Rs 94 lakh crore last fiscal, with 68 per cent in value and 95 per cent in volume being sea-borne, according to a report by Crisil Ratings.
The country imports 30 per cent of DAP from Saudi Arabia, 60 per cent of rock phosphate from Jordan and Egypt, and 30 per cent of phosphoric acid from Jordan.
Companies operating in sectors like agricultural commodities and marine foods could see a significant impact due to the perishable nature of their goods and/or lean margins, which limit their ability to absorb the risks from rising freight costs.
Increasing Attacks
Increasing attacks on ships sailing in the Red Sea region since November 2023 have persuaded shippers to consider the alternative longer route past the Cape of Good Hope. This has not only stretched delivery time by 15-20 days but has also increased the transit cost substantially because of incremental freight rates and insurance premiums.
For agricultural commodities like Basmati rice (30-35 per cent of production is shipped to these regions), exporters are feeling the pressure as rising freight costs have curbed exports and a part of their inventory is now being sold in the domestic market, leading to a moderation in realisations.
Similarly, marine items (predominantly shrimps and prawns) can also see a significant impact as 80-90 per cent of the production is exported, and over half of it is through the Red Sea. Their perishable nature and lean margins make exporters vulnerable to rising freight costs and competitive pressure from Latin American suppliers.
Negative Impact
Crude oil may also be less impacted as only 10 per cent of the global oil trade is through the Red Sea, and the current disruptions have had a limited impact on prices. Crude prices rose 5-7 per cent to $80/barrel in mid-December 2023, following an escalation of the crisis but prices have since settled in the $77-80/barrel range.
It is not that the impact of the Red Sea crisis will be negative for all sectors. In fact, for some sectors, it will offer tailwinds. Shipping companies and freight forwarders should benefit from higher charter rates, after a year that saw steep falls due to slowing global trade.
While the immediate impact of the crisis would be low for most of India Inc., prolonged strife can affect the profitability and working capital cycle of export-oriented industries. The extent of this will vary depending on sectoral nuances. Supply chain issues could also intensify, curbing trade volume and renewing inflationary pressures.
Did you subscribe to our daily Newsletter?
It’s Free! Click here to Subscribe
Source: Deccan Herald
Для многих проблема алкоголизма стоит очень остро, но от судьбоносного решения обратиться к специалисту их удерживает опасение огласки или нежелание https://otkapka.ru.
Поскольку стабилизатор включается в работу когда правое и левое колеса поджаты по-разному, при таком тесте стойки стаба застучат при езде под углом, а при проезде прямо будут молчать или вести себя явно тише https://garage44.ru/.
Добавлена новая опция чит-коды https://for-minecraft.ru/.
По статистике, кожа горожан более склонна к воспалениям, закупориванию пор, акне, пигментации, тусклому цвету и преждевременному старению https://niocitymsk.ru/.
Всероссийский праздник День семьи, любви и верности тесно связан с историей и жизнеописанием святых благоверных Петра и Февронии. Эта супружеская чета жила в городе Муроме Владимирской области в XII-XIII веках https://detskiisad53.ru/.
Центр исследований в области образовательной политики «Эврика» проводит онлайн-лагерь для детей и молодежи, изучающих русский язык в странах СНГ и Евросоюза https://centereureka.ru/.
Сегодня на стадионе Динамо им. В.В. Лобановского пройдёт отборочный матч на Чемпионат Мира 2010 https://fifa-pc.ru/.
Мы работаем на Итальянском кофе Danesi. Неповторимый заветный купаж, в котором сочетаются зерна арабики высшего качества со сложным ароматомhttps://bohoekb.ru/.
В Нижневартовске началась подготовка к ежегодному фестивалю искусств, труда и спорта «Самотлорские ночи», который пройдет с 15 по 17 июня 2018 года https://ugra-tourism.ru/.
В глазах клиентов у вас нет конкурентов. Мощные составляющие фирменного стиля переводят все внимание исключительно на вас https://s-day.ru/.
Квалифицированные инженеры-проектировщики и монтажники https://techair-as.ru/.
Мы специализируемся на оказании помощи компаниям в повышении их видимости в Интернете путем оптимизации контента под ключевые слова, создания обратных ссылок с других сайтов https://digitalrush.ru/.
Сегодня государство уделяет приоритетное внимание развитию рыбохозяйственного комплекса https://ryba29.ru/.
При подаче напряжения фиксатор электрозащелки разблокируется и дверь может быть открыта. Когда же дверь захлопывается, ригель защелкивается, и дверь оказывается надежно заперта https://adamsrite.ru/.
Четырнадцать лет назад, создаваясь как небольшая частная строительная компания ЗАО «ВЕСТА-II» сделало ставку на собственные возможности и надежность партнерских взаимоотношений https://vesta2.ru/.
Квартиры премиум-класса с отделкой на 2-й Звенигородской улице рядом с метро “Улица 1905 года”. На территории площадью 4,5 гектара расположено 8 новых жилых домов, 7 исторических зданий с инфраструктурой. Парковые зоны занимают более трети территории квартала https://lucky-savills.ru/.
Мы собрали самые достойные решения и с радостью поделимся с Вами https://skbbank-kredit.ru/.
Кожа, как главный защитный орган, первой подвергается воздействию агрессивных факторов городской среды https://niocitymsk.ru/.
Индивидуальный подход к каждому клиенту https://highmet.ru/
Популяризация русского языка, российского образования и культуры через организацию, и проведение онлайн-лагеря для обучающихся русских школ за рубежом https://centereureka.ru/.
Наши резиденты являются участниками популярных телепроектов: Comedy Club, Comedy Баттл, Не Спать, Убойная Лига, Смех Без Правил и многие другие https://eventcomedy.ru/!
Сайт – не картина, внешним видом которой любуются прохожие. Это в первую очередь информационное поле, каждый сантиметр которого мы заполняем и обновляем с толком https://s-day.ru/!
Принципы ответственного управления рыбной отраслью крайне важно использовать при реализации всех крупных инфраструктурных инвестпроектов в Арктической зоне https://ryba29.ru/.
Главная отличительная особенность лакокрасочных материалов торговой марки Тиккурила заключается в выпуске экологически чистых материалов, в соответствии с Международной программой по обеспечению технической безопасности, охране труда и окружающей среды. Кроме этого, ЛКМ изготовлены в полном соответствии мировым стандартам в области разработки и производства. Высокое качество подтверждено рядом европейских и российских сертификатов https://finnlak.ru/.
ЗАО «ВЕСТА-II», в соответствии разрешенными видами деятельности на основании выданных лицензий обеспечивают полный цикл работ по сопровождению проекта на всех этапах реализации от разработки и утверждения исходно-разрешительной документации до ввода объекта в эксплуатацию https://vesta2.ru/.
Выведение из запоя и снятие похмельного синдрома в день обращения в клинику https://otkapka.ru.
Мир становится быстрее и безумнее, и по всему миру можно встретить людей, заснувших в самых разных, порой абсолютно неожиданных, местах https://smotrimfoto.ru/.
Квартал Лаки состоит из двух частей: верхнего и нижнего города, где удачно переплелись жилые и инфраструктурные объекты https://lucky-savills.ru/.
Обсуждайте и задавайте ваши вопросы, мы всегда поможем вам https://skbbank-kredit.ru/!
Стойки стабилизатора, иначе называемые штангами https://garage44.ru/.
Созданная специально для женщин большого города, косметика NIO CITY оберегает твою кожу от городских стрессов, предотвращая их негативные последствия и возвращая коже свежий сияющий вид https://niocitymsk.ru/.
Я пытался устроиться на хорошую работу, но оказалось, что туда не берут курящих людей https://brositkuritlegko.ru/.
Высокий уровень квалификации персонала и мощный научный потенциал https://highmet.ru/
Исправлено огромное кол-во багов и ошибок https://for-minecraft.ru/.
Этот матч определить многое в этой группе, команды находятся очень близко на расстоянии 2 очков. Команда России на данный момент идёт второй, а Финляндия третьей https://fifa-pc.ru/.
Пусть еще я очень мал,Но в душе я генерал!Генералом буду важным,Сильным, храбрым и отважным!Буду я всех защищать,Долг свой смело выполнять!А пока что долг один —Поздравлять мне всех мужчин.С гордостью скажу вам я:С 23 Февраля https://detskiisad53.ru/!
Наши артисты проведут мероприятие любого уровня: свадьба, корпоративный вечер, презентация, день рождения или празднование Нового года https://eventcomedy.ru/!
Порадуйте себя и окружающих ослепительно красивой улыбкой! Воспользуйтесь акцией Кабинетное + Домашнее отбеливание https://dr-dent63.ru/!
В ноябре будет проходить бесплатный онлайн-лагерь для детей и взрослых, изучающих русский язык https://centereureka.ru/.
Мы помогаем нашим клиентам увеличить посещаемость сайта, рейтинг и видимость в результатах поиска https://digitalrush.ru/.
Boho coffee у Стокманн, ТРЦ Гринвич, 8 марта, 46, 1 этаж, рядом с бывшим Стокманн https://bohoekb.ru/.
Электромеханические защелки для дверей незаменимы там, где наблюдается очень интенсивный поток входящих и выходящих людей. Для аварийных выходов такие устройства также идеально подходят https://adamsrite.ru/.
Разрешите представить: самый главный наш мальчик Гудквайтс Моушен ту Виктори, его преемник Тодес Блэк Даймонд, девочки Амулет Рею Лаки Миднайт, Тринити Джой Альциона, и наша подающая надежды молдодежь: Ригейн Найс Флауэр и Стенвейз Найтли Скай https://labradoriki.ru/.
Автозимник в Северном районе НСО до озера Тенис с деревни Алёшинка готов для проезда легковых автомашин, первые машины вчера пошли https://fishing55.ru/.
Языковой курс «Сабина» создан для англоговорящих пользователей, позволяет познакомиться с основами узбекского языка в игровой форме https://sabina-study.ru/.
Компания «Шатер4you» предоставляет в аренду большой ассортимент оборудования для проведения любых видов выездных мероприятий https://shater4you.ru/.
Белый глянцевый потолок https://positiv-servis.ru/.
Если вы путешествуете частным авиасудном редко, то бронировать его рентабельнее, чем обслуживать https://blogstreetdog.ru/.
Мы отдаем предпочтение кормам премиум класса. Несмотря на более высокую стоимость по сравнению с кормами эконом класса, корма премиум класса имеют в составе ингредиенты высшего качества, витамины и минералы, за счет чего они легко усваиваются https://kotya-shop.ru/.
Программа создана на базе мультимедийной технологии Flash и призвана показать новые аспекты её применения https://sabina-study.ru/.