The crisis in the Red Sea shipping route began after Yemen-based Houthi rebels launched frequent attacks on commercial shipping vessels plying through the route in November as a fallout of the Israeli-Palestinian war, which started in early October 2023.
Route Disrupted
Currently, the US and British forces are also engaged in counter-attacks on the militants. Domestic companies use the Red Sea route through the Suez Canal to trade with Europe, North America, North Africa and part of the Middle East. Last fiscal, these regions accounted for 50 per cent of the country’s exports worth Rs 18 lakh crore and 30 per cent of imports worth Rs 17 lakh crore.
The country’s overall merchandise trade was Rs 94 lakh crore last fiscal, with 68 per cent in value and 95 per cent in volume being sea-borne, according to a report by Crisil Ratings.
The country imports 30 per cent of DAP from Saudi Arabia, 60 per cent of rock phosphate from Jordan and Egypt, and 30 per cent of phosphoric acid from Jordan.
Companies operating in sectors like agricultural commodities and marine foods could see a significant impact due to the perishable nature of their goods and/or lean margins, which limit their ability to absorb the risks from rising freight costs.
Increasing Attacks
Increasing attacks on ships sailing in the Red Sea region since November 2023 have persuaded shippers to consider the alternative longer route past the Cape of Good Hope. This has not only stretched delivery time by 15-20 days but has also increased the transit cost substantially because of incremental freight rates and insurance premiums.
For agricultural commodities like Basmati rice (30-35 per cent of production is shipped to these regions), exporters are feeling the pressure as rising freight costs have curbed exports and a part of their inventory is now being sold in the domestic market, leading to a moderation in realisations.
Similarly, marine items (predominantly shrimps and prawns) can also see a significant impact as 80-90 per cent of the production is exported, and over half of it is through the Red Sea. Their perishable nature and lean margins make exporters vulnerable to rising freight costs and competitive pressure from Latin American suppliers.
Negative Impact
Crude oil may also be less impacted as only 10 per cent of the global oil trade is through the Red Sea, and the current disruptions have had a limited impact on prices. Crude prices rose 5-7 per cent to $80/barrel in mid-December 2023, following an escalation of the crisis but prices have since settled in the $77-80/barrel range.
It is not that the impact of the Red Sea crisis will be negative for all sectors. In fact, for some sectors, it will offer tailwinds. Shipping companies and freight forwarders should benefit from higher charter rates, after a year that saw steep falls due to slowing global trade.
While the immediate impact of the crisis would be low for most of India Inc., prolonged strife can affect the profitability and working capital cycle of export-oriented industries. The extent of this will vary depending on sectoral nuances. Supply chain issues could also intensify, curbing trade volume and renewing inflationary pressures.
Did you subscribe to our daily Newsletter?
It’s Free! Click here to Subscribe
Source: Deccan Herald
Цены на проживание на Спортивно-оздоровительной базе «Домбай» https://robocupdombay-otbor4.ru/.
Издание включено в систему российского индекса научного цитирования (РИНЦ) и регулярно предоставляет полные тексты опубликованных статей по установленной форме в научную электронную библиотеку https://enidtp.ru/.
Совершенный день https://perfectyear.ru/.
Apple iPad New 16GB WiFi Black https://applewatches.ru/.
Создаем счастливые эмоции детства с 2014 года https://yana-prazdnik.ru/.
ASHLEY (Американская корпусная и мягкая мебель) https://classika-home.ru/.
В 1992 году в гостинице «Россия», в самом центре Москвы открылся этот оазис японской эстетики, который сразу же по достоинству оценили как москвичи, так и гости столицы https://ron-tokyo.ru/.
Аудитория проекта — журналисты которые освещают проблемы науки и промышленности, организации и заводы, руководящий и рабочий состав предприятий, экономисты, аналитики, рекламщики, люди которых интересует наука и (или) промышленность, Все кому просто интересно, что то новое https://pjclub.ru/.
Всё началось в конце 60-х годов в нью-йоркском Гарлеме, районе, который ассоциируется в нашем сознании с негритянской музыкой и джазом https://sibsalsa.ru/.
Сегодня государство уделяет приоритетное внимание развитию рыбохозяйственного комплекса https://ryba29.ru/.
Мы счастливы приветствовать Вас на сайте Санкт-Петербургского общественного благотворительного фонда «МИЛОСТЬ» https://milost-fond.ru/.
Поддерживая проект, вы вносите вклад в увеличение количества грантовых мест на курсы школы для того, чтобы финансовые ограничения не становились препятствием на пути личной трансформации для людей, готовых к изменениям https://perfectyear.ru/.
У меня только-только закончился ремонт! Это было не так ужасно, как я думала, когда это все начиналось!! Мне попались на удивление ОТЛИЧНЫЕ строители!!!!!!!!! Делали ремонт “под ключ” в новостройке. Сделали СУПЕР!!! У мастера золотые руки! Если кому нужно, звоните ему https://homeofdream.ru/.
Franchesko Mobili (Классическая мягкая мебель)https://classika-home.ru/.
Чехол Borofone Crocodile Black Кожа для Apple iPad 2/new iPad 3 https://applewatches.ru/.
Определить сальсу одним словом довольно трудно: попробуйте сами в двух словах рассказать о музыке и танце https://sibsalsa.ru/.
Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту https://criminalistics-ed.ru/.
Портативная акустика JBL on beat Black (Черный) https://applewatches.ru/.
Фотография лэндинга принадлежит фотостоку Unsplash https://robocupdombay-otbor4.ru/.
Онлайн-школа «Совершенный день» ставит перед собой цель помогать как можно большему количеству людей улучшать свою повседневность и обретать личную силу и уверенность https://perfectyear.ru/.
Аниматоры Томск. Создаем счастливые эмоции детства с 2014 года https://yana-prazdnik.ru/.
Здравствуйте! Огромное спасибо за ремонт, начало которого производил “чудо-мастер”. Работы по переделке и исправлению произведены быстро и очень грамотно. Вы настоящие профессионалы: с вами мы всегда понимали, что мы увидим по завершению работ. Если честно, этот ремонт в какой-то степени и воплощение желаний, чтобы нашей дочурке было уютно и комфортно! И конечный результат оказался таким, каким мы его хотели видеть. Благодарим за произведенный ремонт. Вы для нас – просто находка https://homeofdream.ru/!
Всемирно известная награда Comedy Wildlife Photography Awards. Здесь жюри выбирает самые смешные фотографии животных со всего мира, которые авторы снимков https://smotrimfoto.ru/.
Ресторан «Токио» сочетает в себе гармонию духа Японии и самобытную японскую культуру, так как можно с уверенностью сказать, что именно этот старейший ресторан более 25 лет назад познакомил Москву с истинной японской кухней https://ron-tokyo.ru/.
Пригласите резидентов Comedy Club Saint-Petersburg к себе на праздник! Наши артисты с удовольствием выступят на Вашем мероприятии с юмористическими номерами, сделав это событие запоминающимся https://eventcomedy.ru/!
В.В.Соколов — первый проректор Московского государственного университета информационных технологий, радиотехники и электроники» (МИРЭА, МГУПИ), доктор физико-математических, наук, профессор https://enidtp.ru/.
BANG & OLUFSEN BeoPlay A3 Black (черный) https://applewatches.ru/.
Cтильные костюмы, анимация с развивающими элементами, фокусник, научное шоу, бумажное шоу, пузыри, слаймы, аквагрим – все для восторга Вашего именинника и гостей https://yana-prazdnik.ru/.
Аутентичность и высочайшее качество неизменно являются фирменным отличием ресторана «Токио» https://ron-tokyo.ru/.
Издание зарегистрировано как средство массовой информации Федеральной службой по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций (свидетельство о регистрации:Эл №ФС77-33749 от 24 октября 2008 г.) https://enidtp.ru/.
Индивидуальный подход в решении технических задач https://techair-as.ru/.
Криминалистика — прикладная юридическая наука, исследующая закономерности приготовления преступлений https://criminalistics-ed.ru/.
Сетевой переходник для евророзетки с английской или американской https://applewatches.ru/.
Подключение спутникового ТВ https://kirovsat.ru/.
Дверь, оборудованная защелкой такого типа, оснащена снаружи и изнутри неподвижной ручкой, никак не связанной с замком и всегда открывается ключом https://adamsrite.ru/.
Но при том вам нет необходимости думать об ангаре для воздушного судна, его техническом обслуживании https://blogstreetdog.ru/.
Начну с терминов, чтобы не было путаницы. Если, к примеру, находясь за обеденным столом, разговариваешь с белочкой, а на столе сидит кот, ну или…https://fishing55.ru/
Квартал Лаки состоит из двух частей: верхнего и нижнего города, где удачно переплелись жилые и инфраструктурные объекты https://lucky-savills.ru/.
На сегодняшний день, наша компания не самая крупная по московским меркам, полностью обеспечивает свои объекты финансированием, материалами, высококвалифицированным персоналом и имеет репутацию крепкой и надежной компании https://vesta2.ru/.
Если вы путешествуете частным авиасудном редко, то бронировать его рентабельнее, чем обслуживать https://blogstreetdog.ru/.
«Клуб промышленной журналистики» https://pjclub.ru/.
Компания “PHOTOBOOK”, производитель выпускных фотоальбомов, в связи с активным развитием бизнеса проводит конкурсный отбор ДИЗАЙНЕРОВ-ВЕРСТАЛЬЩИКОВ для изготовления дизайна фотоальбомов https://ogologo.ru/.
Следите за нами в социальных сетях: https://mega-connect.ru/.
Наши артисты проведут мероприятие любого уровня: свадьба, корпоративный вечер, презентация, день рождения или празднование Нового года https://eventcomedy.ru/!
Разрабатываем идей контента и создания увлекательных текстов для оптимизации под поисковые системы https://digitalrush.ru/.
Электромеханические защелки для дверей незаменимы там, где наблюдается очень интенсивный поток входящих и выходящих людей. Для аварийных выходов такие устройства также идеально подходят https://adamsrite.ru/.
У мастеров компании «Штукатур Строй» есть все, чтобы штукатурные работы прошли быстро и надежно, включая многолетний опыт и профессиональные инструменты. Также специалисты знают, где искать недорогие и качественные стройматериалы, при необходимости они даже купят их за вас https://statshtukatur.ru/.
Требуется логотип для салона красоты в Москве!Название салона IMG Studio (зарегистрированный) https://ogologo.ru/.
Созданная специально для женщин большого города, косметика NIO CITY оберегает твою кожу от городских стрессов, предотвращая их негативные последствия и возвращая коже свежий сияющий вид https://niocitymsk.ru/.
Квартирник Mega Connect 2021 https://mega-connect.ru/.